Възможно ли е пенсионна революция в САЩ да се очертава?

Някога огромните американски компании предоставяха на своите дългогодишни чиновници ясно избрани пенсионни придобивки, които им подсигуряваха задоволително, с цел да живеят до края на живота си.

Този баснословен край изчезна за доста американци през 80-те години на предишния век, когато множеството нови чиновници започнаха да бъдат пренасочвани към нова алтернатива за пенсиониране. Известни като проекти с дефинирани вноски или схеми 401 000, те слагат отговорността върху чиновниците, вместо да оставят фирмите на куката за бъдещи заплащания. Работниците би трябвало да заделят пари, с цел да намерят подобаващ шеф и по-късно да ръководят личните си средства посредством нестабилни пазари.

Тридесет и повече години по-късно, до момента в който тези служащи наближават пенсионирането си, резултатите не наподобяват добре. Типичното домакинство от потомство X има единствено 40 000 $, спестени за пенсиониране, а 40 % от салдата по техния проект от 401 хиляди са нула. Дори тези, които са съумели да спестят повече, получиха внезапно увещание за обвързваните с това опасности през 2022 година, когато падащите пазари на акции и облигации понижиха междинния баланс на пенсионния проект с 20 %.

Пенсионните специалисти са съгласни, че като цяло, проектите на DB дават по-добри резултати за служащите, защото фондовете се ръководят професионално и могат да балансират дълголетните служащи с ранните смъртни случаи, до момента в който обособените 401 000 участници би трябвало да се тормозят, че ще надживеят средствата си.

Ето за какво е толкоз завладяващо че смяната може да е на път. Миналия месец IBM отвори още веднъж своя от дълго време затворен проект с дефинирани приходи за нови участници. Други компании обмислят да последват образеца. Те би трябвало, от образован персонален интерес.

Промяната, както доста други неща, се дължи значително на по-високите лихвени проценти. Те внезапно понижиха предстоящите разноски за обезпечаване на бъдещи заплащания, оставяйки доста проекти с остатък, който може да се употребява единствено за пенсионни компенсации, под боязън от солидни наказания.

Оттук и изобретателното решение на IBM. Неговият замразен проект имаше 3,6 милиарда $ повече активи, в сравнение с пасиви в края на 2022 година Той има намерение да употребява този остатък, с цел да предложи нови DB преимущества на актуалните чиновници вместо 401 000 съвпадане, което идва от елементарните доходи на компанията.

Планът на IBM беше изключително добре финансиран, само че не е еднократен образец. Средният топ 200 корпоративен пенсионен фонд в Съединени американски щати в този момент разполага със 105 % от активите, нужни за финансиране на своите компенсации, най-високото съответствие от 15 години, съгласно BlackRock, който прикани своите корпоративни пенсионни клиенти да обмислят наново разкриване на своите проекти.

Близо половината от огромните работодатели в Съединени американски щати към момента спонсорират проект за DB, макар че единствено 21 % са отворени за нови чиновници, съгласно консултантската компания Mercer. Наскоро беше извършено изследване измежду основните финансови шефове и се откри, че 65 % от други огромни компании с остатъчни пенсионни проекти са обмисляли да ги отворят още веднъж, а 88 % биха го създали, в случай че могат да понижат опасенията си по отношение на риска.

Трябва ли лихвените проценти внезапно надолу, днешните остатъци ще се трансфорат в пасиви. Това е огромен мотор на паралелна наклонност в другата посока, при която рекорден брой американски компании заплащат, с цел да трансферират затворените си пенсионни проекти на застрахователи, до момента в който ставките са високи.

Въпреки това, има нова алтернатива, която взема решение това. Пазарно основаните проекти за паричен баланс сплотяват запаси и оферират опция за доживотни заплащания като обичайната пенсия, само че окончателното погашение се основава на възвръщаемостта на вложенията на проекта, ограничавайки експозицията на работодателите. Положителната страна за чиновниците е, че всеки участник получава персонална сметка и може да избере еднократна сума при пенсиониране вместо постоянно заплащане.

Според мен това е най-хубавото решение досега, както споделя пазарния риск, като в същото време дава на чиновниците баланс по сметката, който те могат да ревизират и управляват. В идеалния случай работодателите биха последвали образеца на IBM, като предложат спомагателен проект от 401 000, с цел да разрешат на чиновниците да влагат долари преди налози и да се възползват от дълготрайния напредък на пазара на акции.

Пенсионните проекти оказват помощ на положителните работодатели да се разграничат на пазара на труда, който остава стеснен в доста браншове. Те също по този начин улесняват ръководството на хората, когато е належащо, решаващо преимущество във време, когато доста компании са натоварени с по-възрастни чиновници. По-малко служащи ще се вкопчат в работата си от боязън, че не могат да си разрешат да се пенсионират, освобождавайки позиции – и пари – за покачвания. Допълването на пенсионен проект също е данъчно ефикасен метод за предизвикателство на овакантяване.

Работниците, които схващат от пенсиите, ценят изгодата: профсъюзът на обединените автомобилни служащи се пробва от години да възвърне обичайния си проект за по-младите служащи, а изследванията демонстрират, че служащите в обществения бранш, които нормално имат проекти с дефинирани приходи, показват пенсиите като съществена причина да останат на работа. Осигуряването на по-добри благоприятни условия за пенсиониране има добър бизнес смисъл.

Следвайте Brooke Masters с и на